안녕하세요~ 오늘은 소형주와 대형주 중에 어느 것이 더 오를 가능성이 높은지 통계치를 기준으로 비교해보도록 하겠습니다. 과연 소형주와 대형주 중에 어떤 것이 더 많이 올랐을까요? 참고한 서적은 <문병로 교수의 메트릭 스튜디오>입니다.
아무래도 대형주가 안전하고 잘 오르지!
개인적으로 대형주라고 하면 시가 총액이 조 단위가 넘어가는 기업들이라고 보고 있습니다. 삼성전자 559조, LG화학 64조, SK하이닉스 95조, 현대차 56조 등등. 소위 대기업이라고 부르는 기업들은 수 조원은 가볍게 넘기고 있습니다. 이런 큰 기업의 주가는 무겁게 느껴집니다. 다시 말해 등락의 폭이 크지 않아 안정적이라고 느껴집니다. 그럼 이런 대형주들이 몸집이 가벼운 소형주들보다는 안전하긴 한 것 같은데... 과연 지금까지 소형주보다 잘 올랐을까요? 소형주의 이야기도 한번 들어볼게요.
아무래도 소형주가 가벼우니 팍팍 오르지 않겠어?
아무리 대형주가 날고 뛰어봤자 소형주를 못 따라가는 것처럼 보입니다. 소형주 중에서는 상한가를 찍는 종목이 많이 있지만 대형주 중에서 30% 상승을 찍은 건 보기 매우매우 어렵거든요. 저는 아직 본 적 없습니다. 소형주가 리스크는 좀 더 있지만 오를 때 많이 올라주니 소형주가 더 많이 오르지 않았을까요? 소위 단타를 치는 분들도 삼성전자로 단타를 치진 않습니다. 작은 주식들이 등락폭이 심하기 때문에 그 차이를 이용하여 단타를 칩니다. 이런 것만 단편적으로 보더라도 지금까지 소형주가 더 많이 오르지 않았을까요?
결과는 소형주의 승리!
모든 종목을 시총 순위로 세운 다음에 10등분 하여 그룹핑 후에 연평균 복리 수익률을 그래프화 한 것입니다. 다시 말해서 1에 가까울수록 소형주, 10에 가까울수록 대형주입니다. 그래프에서 보실 수 있는 것처럼 대형주보다 소형주의 수익률이 비교할 수 없을 정도로 큽니다. 물론 대형주도 중형주보다는 크지만 수익률 측면에서 소형주를 따라가기는 역시 역부족이었나 봅니다.
위 그래프에서 나눈 10개 그룹을 위 표의 수치대로 나눈 것입니다. 이 글의 처음에 언급했던 삼성전자, LG화학, SK하이닉스, 현대차는 모두 시총이 3.53조를 넘으니 그룹10에 포함이 됩니다. 그룹1부터 그룹3까지의 수익률이 좋아보입니다. 시총 230억 이하면 그룹10보다 수익률이 좋습니다.
그럼 투자전략은 어떻게?
자신의 투자 성향이 중요하다고 생각합니다. 대형주는 소형주보다 매우 안전하지만 수익률은 소형주를 뛰어넘지 못하고 있습니다(위 그래프와 수치들은 평균값이라는 것을 꼭 생각하셔야 합니다. 모든 종목이 그런 것은 아닙니다. 저는 전체적인 그림에서 설명드리는 것입니다). 안전을 중요시하는 투자자시라면 어느 정도 수익률을 보장하는 대형주를 매수하시는 것이 좋아보입니다.
투자성향이 공격적이고 리스크는 감수하더라도 큰 수익률을 노리시는 투자자분들은 소형주에 투자하시는 것을 추천드립니다. 소형주 중에, 시총 230억원 이하의 기업들 중에, 좋은 종목에 투자하신다면 성공 확률을 높이면서 수익률도 높일 수 있습니다.
제 투자성향은 소형주에 투자하여 높은 수익률을 얻는 것입니다. 소형주는 오르는 폭이 큰만큼 내리는 폭도 크기 때문에 좋은 종목을 선택하지 못하면 오히려 쪽박을 찰 수 있습니다. 따라서 좋은 종목을 고르는 것이 필수입니다. 다음에 계속 포스팅해드릴 내용들은 좋은 종목을 고르는 방법입니다. 구독해주시면 좋은 책에 있는 좋은 정보들 공유드리겠습니다.
그럼 다음 포스팅 때 뵐게요~
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